经济日报

  日前,多家保险公司公布了万能险产品的结算利率。数据显示,近600款万能险产品今年1月份的结算利率上限已低于4%。随后,不少保险代理人通过自媒体平台宣传万能险结算利率下调,部分产品将停售,进而吸引消费者购买。

  与其他人身保险不同的是,万能险产品缴纳的保费分成两部分,一部分用于保险保障,另一部分用于投资理财,两个账户的资金比例可根据投保人的不同需求进行调节。其中,投资账户资金由保险公司代为投资理财,定期公布投资收益率,投资收益上不封顶、下设最低保证利率。

  既能提供保险保障,又能灵活设置保费分配比例;既有保证的最低利率,又享有高利率带来高回报的可能性。这样的产品设计方案使得万能险对消费者有很大的吸引力,也成为不少保险代理人宣传文案中“最靓的仔”。

  事实上,与重疾险、意外险等纯保障型产品相比,缴纳同样的保费,万能险的保额往往比较低。此外,万能险投资账户资金存入和取出,往往需要缴纳一定比例的手续费。如果频繁存入或取出资金,在收益水平不佳的情况下,再叠加手续费,投保人最终拿到的收益很可能是“赔了夫人又折兵”。

  在长期利率下行特别是近两年资本市场波动较大的情况下,下调万能险结算利率是防范保险公司利差损风险的必要手段。从近10年的数据来看,万能险产品的最低保证利率和实际结算利率一直是下行态势。与此同时,监管部门已经对保险公司的万能险产品结算利率进行了窗口指导。从今年6月份开始不得超过3.8%,部分产品规模较大以及处于风险处置阶段的保险机构需压降至不超过3.5%。换句话说,下调万能险产品的结算利率是保险公司降低经营风险的必然选择,个别保险代理人以此作为营销噱头实际上是张冠李戴。

  万能险产品的结算利率与保险公司的投资水平密切相关。监管部门压降万能险结算利率并非“一刀切”,如果有保险公司认为公司的投资能力可以支撑起更高的结算利率,可向监管部门提供书面报告,以充足的证据证明可以持续满足更高的结算利率。

  对消费者而言,保险产品最重要的功能在于保障。在配齐保障型产品之后再考虑购买具有投资属性的保险产品,才是正确的选择。万能险并非字面意思上的“无所不能”。此外,在长期利率下行的大背景下,选择投资型保险产品对于收益率应有合理的期待,切不可听信保险代理人的一面之词,购买并不适合自己的保险产品。